Phim được cải biên từ bộ tiểu thuyết "Anh Hùng Xạ Điêu" của Kim Dung với nhiều tình tiết mới. Mai Siêu Phong từng là cô gái lang thang không cha mẹ, được Hoàng Dược Sư nhận làm đồ đệ, sau đó cùng các sư huynh luyện võ trên đảo Đào Hoa. Dần dần, nữ đồ đệ nảy sinh tình cảm với sư phụ. Nhận ra điều đó, Hoàng Dược Sư kiếm cớ cùng vợ mình là Phùng Hành rời khỏi đảo, để rồi hai năm sau, vợ chồng ông quay trở về với một nửa quyển Cửu Âm Chân Kinh.